Darren Mowry, vice-président de Google Cloud et responsable de l'organisation mondiale des startups du groupe, a lancé un avertissement sans ambiguïté le 21 février sur le podcast Equity de TechCrunch : deux catégories de startups IA sont condamnées.
Les deux modèles en sursis
Les « wrappers » LLM — ces startups qui construisent une interface au-dessus de GPT, Gemini ou Claude sans ajouter de valeur technique propre. « Si vous comptez sur le modèle back-end pour faire tout le travail et que vous ne faites que le white-labeler, l'industrie n'a plus de patience pour ça », résume Mowry.
Les agrégateurs IA — les plateformes qui promettent l'accès à plusieurs modèles via une interface unique. « Restez loin du business d'agrégation », tranche le VP. Quand Azure AI et Amazon Bedrock proposent la même chose en standard, la marge de l'intermédiaire s'évapore.
Pourquoi c'est inévitable
Le problème est structurel. Ce qui différenciait un produit il y a six mois — un résumé intelligent, un chatbot personnalisé — est aujourd'hui une fonctionnalité native de GPT-5 ou Gemini 3.1. Chaque mise à jour des modèles frontier absorbe les features que les wrappers vendaient comme argument.
Côté investisseurs, le changement est brutal. Après des milliards injectés dans ces catégories en 2025 (selon PitchBook), les VC exigent désormais des preuves de technologie propriétaire. Plusieurs startups IA en vue ont déjà fermé ou été rachetées en-dessous de leur valorisation début 2026.
Ce qui survit
Mowry pointe les modèles qui fonctionnent : « Il faut des fossés profonds et larges, horizontalement différenciés ou très spécifiques à un marché vertical. »
Les exemples parlent d'eux-mêmes :
- Cursor — assistant coding qui a construit une expérience développeur propriétaire
- Harvey AI — IA juridique avec des datasets exclusifs et une expertise réglementaire
- Palantir — données propriétaires et relations clients créant des coûts de migration
Le schéma rappelle les cycles précédents. Dans le cloud, seuls les revendeurs AWS qui offraient de vrais services (sécurité, migration, DevOps) ont survécu à la consolidation. Dans le mobile, des milliers d'apps ont disparu quand iOS et Android ont intégré leurs fonctionnalités.
Le signal pour l'écosystème
L'avertissement vient de Google — le fournisseur même des modèles que ces startups emballent. C'est un signal clair : la couche application IA va se consolider, et seuls les acteurs avec des données propriétaires, une expertise de domaine ou une technologie défensive passeront 2026.